आजकल, insurtech उद्योग में venture funding में गिरावट देखने को मिल रही है, खासकर Asia में। Mundi Ventures के अनुसार, इस वर्ष global VC allocations 2018 के स्तर पर पहुँच गई हैं, जो कि लगभग $4.2 billion है। यह 2021 में VCs द्वारा किए गए $14.9 billion के निवेश का केवल 28 प्रतिशत है। इस लेख में हम समझेंगे कि आखिरकार insurtech के लिए venture capital क्यों उपयुक्त नहीं लग रहा है और इस उद्योग के भविष्य की संभावनाएँ क्या हैं।
2024 में Asian insurtech के लिए funding में और भी अधिक गिरावट आई है। यह वर्ष दर वर्ष लगभग आधी होने के रास्ते पर है, जबकि वैश्विक स्तर पर यह केवल 7 प्रतिशत गिरा है। Corporate venture capital भी पीछे हट रहा है, जैसे कि क्षेत्रीय carrier AIA ने अपने venture arm को बंद कर दिया।
हालांकि, यह कोई आश्चर्य की बात नहीं है। 2018-2021 में venture-investing का एक bubble देखा गया था। यदि insurtech funding में इस वर्ष 7 प्रतिशत की कमी आई है, तो यह fintech के अन्य क्षेत्रों की तुलना में बेहतर है, जहां गिरावट 23 प्रतिशत है। लेकिन सवाल यह है कि VC को insurtech के प्रति फिर से आकर्षित करने के लिए क्या करना होगा? क्योंकि वर्तमान में इस क्षेत्र में बड़े सफलता की कहानियों की कमी है, जो उत्साह पैदा करती हैं।
Insurtech के लिए exits की संख्या बहुत कम है। अमेरिकी कंपनियों जैसे Lemonade, Root और Hippo के benchmarks के रूप में देखा जाता है, जो सभी घाटे में हैं। Lemonade एक direct-to-consumer business है, लेकिन insurtechs कई प्रकार की होती हैं। कुछ बीमा कंपनियों के प्रक्रियाओं को बेहतर बनाने का लक्ष्य रखते हैं, जबकि अन्य software-as-a-service vendors हैं।
Growth के लिए, Asia में incumbents ने insurtech समाधानों का समर्थन किया है जो top-line revenues बढ़ाने का वादा करते हैं, जैसे कि Indonesia की Qoala और Singapore की Igloo, जिन्होंने हाल ही में funding प्राप्त की है। लेकिन निवेशक ये पाते हैं कि इन मॉडलों की सीमाएँ होती हैं।
Data का उपयोग करके underwriting में सुधार करने का वादा भी insurtechs के लिए है, लेकिन data महंगा और मुश्किल से उपलब्ध है। उदाहरण के लिए, Lemonade का 80 प्रतिशत loss ratio यह दर्शाता है कि AI संभावनाएँ अभी तक पूर्ण नहीं हुई हैं। इसलिए, insurtechs अभी भी पारंपरिक underwriting पर निर्भर हैं, जो खर्चीला है।
Insurers के लिए, onboarding प्रक्रिया बहुत धीमी होती है और परिणाम आने में समय लगता है। सरल शब्दों में कहें तो, insurers को ROI देखने की जरूरत होती है, जबकि startups एक ही carrier के साथ locked रहते हैं और revenue जनरेट नहीं कर पाते।
Asia में, कई insurtechs अपने underwriting लाइसेंस प्राप्त करने का निर्णय ले सकते हैं। हालाँकि, funding में सबसे बड़ी कमी Series C segment में आई है। Growth equity का समर्थन काफी हद तक सूख चुका है।
हालांकि, कुछ सकारात्मक संकेत हैं। insurtech के लिए VC funding में वृद्धि की उम्मीद दिखाई दे रही है। Lemonade के ताजा रिपोर्ट्स में यह दर्शाया गया है कि उनकी in-force premiums में वृद्धि हो रही है।
इस प्रकार, insurtech उद्योग को कई चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है। लेकिन साथ ही, यह भी सच्चाई है कि डिजिटल समाधान आवश्यक हो गए हैं। आने वाले वर्षों में, जो insurtech कंपनियाँ लंबी अवधि के निवेश को प्रोत्साहित करने वाले आंतरिक समस्याओं को हल करेंगी, वे अगली पीढ़ी की insurtech नवाचार में प्रतिस्पर्धा करेंगी।
क्या insurtech में funding में गिरावट के पीछे मुख्य कारण हैं?
जी हाँ, मुख्य कारणों में लंबे समय तक लाभ उत्पन्न करने की आवश्यकता और सफलता की कहानियों की कमी शामिल हैं।
क्या insurtech उद्योग में कोई सकारात्मक संकेत हैं?
हाँ, कुछ संकेत हैं कि VC funding में वृद्धि हो रही है, विशेष रूप से Lemonade के हालिया प्रदर्शन से।
क्या insurtech कंपनियों को अपने underwriting लाइसेंस प्राप्त करने की आवश्यकता है?
संभवतः हाँ, यह उन्हें अधिक स्वतंत्रता और ग्राहक डेटा पर नियंत्रण देने में मदद करेगा।
क्या insurtech कंपनियाँ पारंपरिक बीमा कंपनियों के साथ साझेदारी कर सकती हैं?
बिलकुल, कई insurtechs पारंपरिक insurers के साथ मिलकर काम कर रही हैं।
क्या insurtech के लिए भविष्य में अवसर हैं?
हां, अगर वे डेटा के उपयोग और तकनीकी नवाचार पर ध्यान केंद्रित करते हैं, तो उनके लिए अवसर हैं।
क्या AI insurtech उद्योग में क्रांति ला सकता है?
हां, AI व्यक्तिगतकरण और underwriting में सुधार लाने में मदद कर सकता है।
क्या insurtech की वृद्धि केवल Asia में ही हो रही है?
नहीं, insurtech की वृद्धि दुनिया भर में हो रही है, लेकिन Asia में विशेष रूप से ध्यान दिया जा रहा है।
क्या insurtech में निवेश करने का समय सही है?
यह निर्भर करता है कि आप किस मॉडल में निवेश कर रहे हैं, लेकिन जोखिम और अवसर दोनों हैं।
क्या insurtech के लिए कोई सरकारी समर्थन है?
हां, कुछ देशों में सरकारें insurtech को समर्थन देने के लिए तैयार हैं।
क्या insurtech कंपनियाँ उच्च ग्राहक अधिग्रहण लागत का सामना कर रही हैं?
हां, ग्राहक अधिग्रहण की लागत अधिक है, जो एक बड़ी चुनौती है।
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